Hazine ve Maliye Bakanlığı, finansal yatırım araçlarının vergilendirilmesine yönelik yeni düzenlemeleri hayata geçirdi. “Çok kazanandan çok vergi alınması” ilkesi doğrultusunda yapılan değişikliklerle, yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlara uygulanan tevkifat oranı yüzde 15’e çıkarıldı.

Söz konusu düzenlemeye ilişkin Cumhurbaşkanı Kararı, 1 Şubat 2025 tarihli Resmi Gazete’de yayımlandı. Bakanlık yetkilileri, sermaye piyasası enstrümanlarına uygulanan tevkifat oranlarında vergilendirme adaletini ve etkinliğini artırmayı amaçlayan değişiklikler yapıldığını belirtti.

Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarında Vergi Oranları Artırıldı

Vergi yükünün dengeli dağıtılmasını sağlamak amacıyla Türk lirası mevduat ve katılma hesaplarından elde edilen faiz ve kâr paylarına uygulanan indirimli tevkifat oranlarında artış yapıldı. Yeni düzenlemeye göre:

• 6 aya kadar vadeli hesaplar için tevkifat oranı %15
• 1 yıla kadar vadeli hesaplar için tevkifat oranı %12
• 1 yıldan uzun vadeli hesaplar için tevkifat oranı %10 olarak belirlendi.

Bu oranlar, 1 Kasım 2024 – 31 Ocak 2025 tarihleri arasında açılan hesaplarda sırasıyla %10, %7,5 ve %5 olarak uygulanırken, 1 Mayıs – 31 Ekim 2024 döneminde açılan hesaplar için %7,5, %5 ve %2,5 olarak geçerli olacak. 1 Mayıs 2024’ten önce açılan hesaplar ise mevcut oranlar üzerinden vergilendirilmeye devam edecek.

Kur Korumalı Mevduat Hesaplarında Tevkifat Oranı Artırıldı

Kur korumalı mevduat ve katılma hesapları için uygulanan vergi oranları da yeniden düzenlendi. Eksik vergilendirilen alanları tamamlamak amacıyla, bu hesaplardan elde edilen faiz ve kâr paylarına uygulanan tevkifat oranları, Türk lirası mevduat hesaplarıyla uyumlu hale getirildi:

• 6 aya kadar vadeli hesaplar için %15
• 1 yıla kadar vadeli hesaplar için %12
• 1 yıldan uzun vadeli hesaplar için %10

1 Kasım 2024 – 31 Ocak 2025 döneminde açılan hesaplar için ise sırasıyla %10, %7,5 ve %5 oranları geçerli olacak.

Borçlanma Araçlarından Elde Edilen Gelirlerde Yeni Vergi Düzeni

Makroekonomik istikrarı güçlendirme hedefiyle, bankalar tarafından yurt içinde ihraç edilen borçlanma araçlarından sağlanan gelirler için uygulanan indirimli tevkifat oranları kaldırılarak genel oranlara dönüldü.

• 1 yıldan kısa vadeli borçlanma araçları için %15
• Daha uzun vadeli borçlanma araçları için %10

Ancak, karardan önce iktisap edilen banka tahvil ve bonoları ile fon kullanıcısının bu bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarından elde edilen gelirler için eski oranlar geçerli olmaya devam edecek.

Yatırım Fonlarından Elde Edilen Gelirlerde Tevkifat Artışı

Yatırım fonlarına yönelik yapılan düzenleme kapsamında, daha önce %10 olarak uygulanan tevkifat oranı %15’e yükseltildi. Ancak:

• Hisse senedi yoğun fonlardan elde edilen kazançlar için %0 oranında tevkifat devam edecek.
• İki yıldan uzun süre elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlar için de %0 oranında tevkifat uygulanmaya devam edilecek.

Menkul Kıymet Gelirlerinde Genel Orana Geçiş

Farklı yatırım araçları arasındaki vergi avantajlarının ortadan kaldırılması amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemelerine tabi bazı menkul kıymet gelirlerine yönelik tevkifat oranları yeniden düzenlendi:

• İpotek finansmanı kuruluşlarının ihraç ettiği menkul kıymetler için %10 genel oranı getirildi.
• Devlet tahvili, Hazine bonosu ve Hazine tarafından kurulan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına uygulanan %0 tevkifat oranı korundu.

30 Nisan 2024’e kadar iktisap edilen bu kıymetlerden elde edilen gelirler için %0 oranı geçerli olmaya devam edecek.

Yeni Düzenlemenin Yatırımcılara Etkisi

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yapılan bu vergi düzenlemeleri, finansal yatırım araçları arasında adil bir vergilendirme sistemini sağlamayı hedefliyor. Yatırımcılar açısından bakıldığında, yüksek getiri sağlayan yatırım araçlarına yönelik vergi yükünün arttığı görülüyor. Ancak uzun vadeli yatırımlar için avantajlı vergi oranlarının korunması, sermaye piyasalarının istikrarına katkı sunabilir.

Resmi  Gazete’de yayımlanan kararın detaylarını incelemek isteyen yatırımcılar, Resmi Gazete’nin ilgili sayısına ulaşabilirler.